回顧近一週的市場,十年期美債利率的大幅攀升到4%以上,讓“股王”茅臺也撐不住了。
由於消費是外資重倉板塊,所以在基本面和外資流出的雙重壓力下,
這一板塊本週表現墊底,上證50也創下2020年3月以來的新低。
對岸的港股就更不用說,恆生指數已經跌到2008年水平,恆生科技相關ETF也蒸發近60%。
在美元收水的潮汐影響下,
股市受到壓制幾乎是必然
,而且外資買的越多的股票就跌得越慘。
所以,
這段時間
大盤風格明顯走弱,不受外資影響的中小盤表現會更強勢一點,
這讓很多規模大且偏向大盤風格基金損失慘重
好訊息是,這樣的情況就快結束了,
畢竟殺敵一千,自損八百,
美元加息利空全球股市和欠債付息的實體,包括美國自己。
從週五晚上的訊息來看,12月美元加息的幅度可能從75降到50,
下週一A股大機率迎來一輪反彈,A股的基民股民也能暫時喘口氣。
中期角度看,這一輪加息的盡頭在明年2月,但市場預期一般都會提前,所以,我們的投資觀點也沒有變化:
市場處於底部區間,能做的除了加倉就是耐心等待。
宏觀角度就說這麼多,我們具體看一些板塊的訊息。
第一,近期交易所擴大了兩融名單,中金下調了轉融資利率,都是在給股市提供更好的流動性,雖然目前市場仍然欠缺信心流入不足,
但這些都是給市場反彈提前鋪路的操作,情緒一旦好轉,反彈的空間也會變大。
第二,近一年
房地產業務收入、利潤佔當期指標不超過10%
涉房企業可以在A股融資了,
但這是對房地產板塊的利空,再次確認房地產企業不能在A股融資。
兩條放一起看,
股市逐步替代房市的程序仍然在進行中,
特別是近期上海地產市場成交額持續萎縮,這種分化的趨勢已經越來越明顯。
作為基民,我們還是要看清大勢,不要被眼前的困難嚇到。
以上就是本週的覆盤,接下來按慣例公開本週五位主理人的實盤業績和觀點。
實盤業績在公募基金中的排名:
結論:
本週實盤中表現最好的為進取實盤,以3。46%的周度收益排名第一,拉長時間看,自2020年成立以來,靈活實盤依舊位列第一,累計收益33。49%。
主理人觀點精選:
總結下本週主理人觀點:
1。當前A股流動性寬鬆,美債利率是反彈關鍵指標,
下週有望衝高。
2。
3000
是
市場底部,
科創板是未來一到兩年最值得期待的寬基指數。
3。 受到最多主理人看好的板塊為
基建、建材、醫藥
。
風險提示:基金投資有風險,投資需謹慎。本文中的任何觀點、分析及預測僅供參考,不構成對閱讀者任何形式的投資建議。