今年才過了短短3個月，但對基金人來說，卻像經歷了半個世紀那麼長。

3月15號之前，每天的微信後臺裡，我都會收到很多的問是否要割肉的留言，也見證了很多人從積極加倉到現金流枯竭絕望割肉的過程。

3月16號之後，畫風大變，詢問加倉的留言明顯增多，甚至還有諮詢是否可以加槓桿搏一搏的。對於這樣的問題，我一律會回覆，沉住氣，不要過於樂觀，規劃好手裡的資產和倉位，按照節奏去加倉。

恐懼和貪婪其實就在一念之間，但都不利於投資，對於我們普通人來說，搏一搏絕對不是好選擇，怎麼做到資產可持續、穩定的增值，才是核心所在。

最近重溫霍華德·馬克斯的《週期》這本書，萬事萬物都有周期，總有內在力量令其迴歸均值，盛極必衰，又否極泰來。轉化到市場上，就是波動。

市場波動是常見的，哪怕類似今年的大跌也有過多次。太陽底下無新事，相信如果你經歷過一輪牛熊，就不會這麼忐忑，能夠淡然以待，並找到適合自己的投資節奏。

對於投資中的“忐忑和糾結”心理，我總結了兩個原因。

淺層原因：跟著情緒走

我們投資時最容易遇到的問題（難題），就是情緒佔上風。當市場波動導致買的基金漲跌超過心理預期時就會情緒化，當決策被別的事物影響時也會情緒化，這時就特別容易“出昏招”。比如：

1、拔掉“鮮花” ，留下“野草”。

如果你買了2只基金，持有一段時間後，有1只基金盈利了，另外1只基金虧損了。這時很多人的判斷系統就會被情緒所左右，出現損失厭惡心理，然後賣掉盈利的，買入虧損的。

結果虧損的持續虧損，盈利的繼續盈利，一不小心把虧損的補倉成了重倉基。用巴菲特的話來說，這叫拔掉“鮮花”，留下“野草”。

2、追熱門，賣滯漲。

這在去年表現的非常明顯，板塊輪動很快，如果有先見之明去追熱門，也是能賺到錢的，但更多的人在追熱門時，都追在了山頂，來回換倉之下，就會帶來本金的虧損。

1999年時，申萬做了一個指數，名字叫申萬活躍指數，跟蹤的是前一週最熱門的（換手率最高的）100只股票。但在2017年時，這隻指數停止釋出了，因為虧大了。如果1999年時你買入1000元，到2017年時候，本金變成了10元錢，是初始本金的1%。

（圖片來源Wind）

跟著情緒走，本質是在投資時缺少自己的理性判斷、缺少對於投資標的的價值判斷、缺少對市場週期的判斷。

深層原因：對錢缺少規劃

有一個財務規劃的概念叫做：財富蓄水池。

我們的財富是一個大水池，有不同的收入流入，也有不同的支出流出。我們要根據不同的用途，把這個大水池分成四個小水池，分別是：現金池、目標池、保險池、金鵝池。

現金池

，是我們放零錢的池子，用於日常消費，以及儲備我們的應急準備金。這部分錢必須是現金或者類現金的產品，比如貨幣基金、銀行活期等，需要用的時候就要拿出來。

目標池

，是用於存放滿足三年以內的目標所需的資金，比如買房、買車等。這部分錢可以規劃中短期的理財目標，比如債券型基金，保證本金的基本安全。

保險池

，是用來購買保障型的商業保險，幫我們轉移極端風險，謹防出現因病致貧、意外致貧等情況。這部分錢參考目標池，是未來一段時間內要支付的錢。

金鵝池

，主要存放一些暫時沒有特定用途的閒錢。這部分的錢，才是真正的用來做理財投資的錢，可以規劃起來為家庭的財富增值做準備。

這是一個簡單的財務規劃模型，也可以用其他的模型來做分析，但這都依賴於最基礎的家庭財務資料。

比如我有多少錢？有多少負債？每個月要花多少錢？未來一年的硬性支出有多少？未來一年的預期收入有多少？如果這些資料都沒有做過分析，又怎麼能做好投資呢。

想要理清楚這件事，首先就要對現有資產做盤點，給自己做一張家庭資產負債表，把各項的資料填上。家庭資產負債表大概是這樣的，可以根據自己的情況來做調整。

瞭解了當前的資產負債之後，還要對未來的收入、支出做預估，留出應急準備金，這就需要記賬了。

（圖片來源挖財記賬）可以以3個月為週期，把自己每個類目的支出、收入記錄起來。記錄的時候儘量詳盡，方便了解全面的資料，比如各類目支出情況，錢都花在哪裡了。收入來源怎麼樣，是依靠工資收入，還是更多依靠被動收入？這些都要考慮在內。

透過這3個月的平均值，再將未來1年內可能要支出的年付保險等包含在內，計算出未來1年，家庭的支出和收入金額資料。就基本上對於家庭的收支情況做好摸底了。

有了以上兩個資料（家庭資產負債情況、家庭收入支出情況），在做投資理財的時候，就能減少盲目，減少跌幅過大時，因為現金流枯竭導致的割肉和實際虧損。

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