在資管新規落地兩年多的時間裡,券商資管規模逐步下降。隨著大集合管理業務操作指引的出爐,券商資管的主動管理能力受到考驗,開始成為資管業務轉型發力的主要方向。從券商資管業務結構來看,資管新規使通道業務壓縮,券商主動管理能力成為發展資管業務的關鍵。
2021年第一季度,僅有2家券商資管月均管理規模超5000億元,分別是
中信證券
和
國泰君安證券
。中信證券月均管理規模10070。10億元居行業首位,其中主動管理資產的月均規模達到了7171。46億元,佔比超過七成。
為了幫助投資者更好了解券商資管產品的業績表現,私募排排網特釋出券商資管基金收益前十排行榜。如無特殊說明,本文僅統計券商資管產品,同時根據投資策略情況將所有產品分為
股票策略、相對價值、管理期貨、事件驅動、宏觀策略、固定收益、組合基金和複合策略
八大策略。
券商資管產品跑贏大盤,事件驅動策略“逆襲”奪冠
根據私募排排網資料,3683只成立滿5個月,且近期有淨值更新的券商資管產品,它們今年以來的平均收益為
2.55%
。年內3127只券商資管產品取得正收益,賺錢產品佔比達到
84.90%
整體來看,券商資管八大策略的平均收益均為正,但不同策略之間的收益表現有所分化。其中,事件驅動策略的平均收益為5。66%,同上月相比由負轉正,逆襲成為1-5月的平均收益冠軍。宏觀策略平均收益5。52%,表現次之。
券商資管產品中,固定收益策略在數量上佔據絕對優勢,
2434只固定收益策略產品的平均收益為2.10%
,整體表現良好。另有管理期貨、股票策略表現較佳,平均收益分別為5。14%、3。40%,較上月出現明顯增長。
頭尾部業績分化,收益10%以上產品5倍增殖
券商資管產品中,固定收益策略產品數量上的優勢明顯,佔比約為66%。而證券私募管理人管理的產品中,則是股票策略產品佔據數量優勢。因此,相較於證券私募管理人的表現,券商資管產品今年以來的表現略顯遜色。
值得注意的是,券商資管產品內部首尾業績分化較上月加大。截至5月底,
已有124只券商資管產品今年以來的收益超過10%,其中3只產品實現業績翻倍
,這3只產品均屬於事件驅動策略。負收益方面,今年以來有49只券商資管產品跌幅超10%,最大跌幅為32。16%。
券商資管產品中,正收益超10%的產品數量、跌幅超10%的產品數量同時增加,但前者的增幅更大,由上月的20只增至124只,增長超5倍。
具體來看,獲得2021年1-5月券商資管股票策略榜前三的產品是
“中航祥瑞”、“國瑞1號”、“君享五糧液1號”
,分別來自中航證券、長城國瑞證券、國泰君安資產。其中,“中航祥瑞”還是1-3月的券商資管股票策略冠軍,本次為該產品今年的二度奪冠。
民生證券、海通證券資產、太平洋證券旗下的
“金生麗水FOF成長1號”、“海通遠見1號FOF”、“均盈優選FOF1號”
分別摘得券商資管組合基金的冠亞季軍。
另由中泰證券資管、海通證券資產、東方紅資產管理旗下產品包攬券商資管複合策略榜前三。1-5月券商資管榜中平均收益表現最佳的事件驅動策略,其單榜冠亞季軍由
“廣發原馳美迪西戰略配售1號”
、
“鼎信2號科創板戰略配售”、“中科星圖高管及核心技術人員戰略配售”
獲取,分別來自廣發證券資產、國信證券和中信建投。
券商資管固定收益榜前三名的獲得者分別是中泰證券資管的
“中泰赤月4號”
、太平洋證券的
“太平洋證券金玉福3號”
、華泰證券上海的
“華泰掘金中低評級債1號”
。
以下為券商資管產品今年以來排行榜前十產品: