金融界11月28日訊息29日，齊魯銀行（601665）公開向社會投資者發行規模80億齊魯轉債（113065），主體及可轉債的信用等級均為AAA級，這是二季度以來發行規模最大的可轉債。

截至11月28日，今年以來，已有三家區域性銀行轉債上市，分別為成都銀行、重慶銀行、常熟銀行成功發行可轉債，發行規模為80億元、130億元、60億元。此外，長沙銀行、廈門銀行此前也披露了可轉債發行計劃。

據悉，此次齊魯轉債發行期限6年，票面利率具體為第一年0。20％、第二年0。40％、第三年1。00％、第四年1。60％、第五年2。40％、第六年3。00％。

齊魯轉債的轉股期自可轉債發行結束之日滿六個月後的第一個交易日起至可轉債到期之日止，即2023年6月5日至2028年11月28日止。

可轉債初始轉股價格為5。87元/股。截至11月28日收盤，齊魯銀行股價報4。25元/股，轉股價值為72。4元。

可轉債的下修轉股價條款為：

1齊魯銀行的股價在任意連續30個交易日中至少有15個交易日的價格，低於當期轉股價80％。

2需要股東大會三分之二以上透過；

3修正後的轉股價格應不低於審議上述方案的股東大會召開日前三十個交易日、前二十個交易日本行A股股票交易均價和前一個交易日本行A股股票交易均價，同時修正後的轉股價格不低於最近一期經審計的每股淨資產和股票面值。

從到期贖回條款上看，發行的可轉債到期後5個交易日內，齊魯銀行將以本次發行的可轉債的票面面值的109％（含最後一期年度利息）的價格向投資者贖回全部未轉股的可轉債。

設有有條件贖回條款稱，在本次發行可轉債的轉股期內，如果本行A股股票連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的130％（含130％）或者此外，當本次發行的可轉債未轉股的票面總金額不足人民幣3，000萬元時，有權按債券面值加當期應計利息的價格贖回全部未轉股的可轉債。

商業銀行可轉債不得設定有條件回售條款，除非被中國證監會認定為改變募集資金用途的，可轉債持有人享有一次以面值加上當期應計利息的價格向本行回售本次發行的可轉債的權利。

本次發行可轉債募集的資金，扣除發行費用後將全部用於支援本行未來各項業務發展，在可轉債持有人轉股後按照相關監管要求用於補充本行核心一級資本。

齊魯銀行成立於1996年6月，是全國首批、山東省首家設立並引進境外戰投的城商行。2021年6月上交所上市，截至2022年11月14日，公司前三大股東為澳洲聯邦銀行（16。18％）、濟南市國有資產運營有限公司（9。22％）和兗礦能源集團股份有限公司（7。80％），合計佔總股本33。20％。

2022年三季報資料顯示，該行前三季度營業收入和淨利潤均實現兩位數增長。資料顯示，齊魯銀行前三季度實現營收84。05億元，同比增長17。21％；歸屬於上市公司股東的淨利潤25。27億元，同比增長19。93％。其中，第三季度實現營收29。25億元，同比增長13。86％；歸屬於上市公司股東的淨利潤7。9億元，同比增長24。4％。

天風固收團隊認為，齊魯轉債規模大，債底保護充足，平價低於面值，市場或給予58％的溢價，預計上市價格為115元左右，建議積極參與新債申購。

但也有投資者指出，當前每股淨資產為6。16元，28日的收盤價為4。25元，受募集書約定，轉股價值為5。87元遠高於股價，轉債上市首日價格預計在110元。

由於此次發行規模巨大，齊魯轉債此次中籤率有望創出近期新高。歷史上看，銀行轉債多是中籤率偏高的品種。以今年其他三隻銀行轉債中籤率看，重銀轉債中籤率萬分之三，為最高值。成銀轉債中籤率為萬分之一點四。

本文源自金融界