作者：王鑫

“藍山科技欺詐發行案”餘震未了！6月15日，證監會對華龍證券及其高管接連下發三張罰單。

被監管談話

具體來看，華龍證券、時任核心部門負責人胡海全、時任質控部門負責人李紀元以及時任公司主要負責人且分管投行業務的陳牧原，均被證監會採取監管談話措施。

經查，華龍證券以下違規問題：一是投資銀行類業務內部控制不完善，內控制度體系不健全、落實不到位，內控組織架構混亂，“三道防線”關鍵節點把關失效等。二是廉潔從業風險防控機制不完善，未完成廉潔從業風險點的梳理與評估，聘請第三方廉潔從業風險防控不到位。

經查，華龍證券在藍山科技精選層掛牌專案中存在內控人員利益衝突、質控和核心部門對專案組落實質控及核心意見跟蹤複核不到位等問題。胡海全作為時任核心部門負責人，李紀元作為時任質控部門負責人，對相關違規行為負有責任。

經查，華龍證券存在投資銀行類業務內部控制、廉潔從業風險防控機制不完善等問題，陳牧原作為時任公司主要負責人且分管投行業務，對相關違規行為負有責任。

證監會指出，華龍證券應引以為戒，認真查詢和整改問題，建立健全和嚴格執行投行業務內控制度、工作流程和操作規範，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業務質量。公司應嚴格按照內部問責制度對相關責任人員進行內部問責，並向甘肅證監局提交書面問責報告。

事涉“藍山科技欺詐發行案”

作為證監會2021年公佈的20起典型違法案例之一，“藍山科技欺詐發行案”始終是華龍證券繞不過的一道坎。

今年4月，證監會公佈2021年證監稽查20起典型違法案例，藍山科技欺詐發行及相關中介機構未勤勉盡責案位列其中。這也是為數不多直接被監管點出系中介機構未勤勉盡責的案件之一。

該案是一起新三板公司欺詐發行的典型案件。2017年至2019年，藍山科技透過虛構購銷業務、研發業務等方式，累計虛增收入8億餘元，虛增研發支出2億餘元，虛增利潤8000餘萬元，導致公開發行檔案存在虛假記載。

華龍證券、中興財光華會計師事務所、北京市天元律師事務所、開元資產評估有限公司為藍山科技提供相關證券服務，未按業務規則審慎核查，出具的報告存在虛假記載。

證監會對此警示，新三板公司應敬畏市場規則，切勿“帶病闖關”，相關中介機構應勤勉履職，共同維護新三板市場健康發展。

此前被罰沒450萬

在此之前，上述四家中介機構已被立案調查，其服務的30家創業板IPO企業受到牽連，於2021年8月18日集體變更為“中止”。

經過調查、審理後，2021年11月，證監會先後對藍山科技和上述4家中介機構及相關責任人員進行了行政處罰。證監會表示，華龍證券在為藍山科技申請公開發行股票並在精選層掛牌事項提供保薦服務的過程中未勤勉盡責，出具的《發行保薦書》存在虛假記載。

因此，證監會對華龍證券責令改正，給予警告，沒收業務收入150萬元，並處以300萬元罰款；對直接負責的主管人員趙宏志、李紀元給予警告，並分別處以50萬元罰款。

緊接著今年3月，全國股轉公司對這上述4家中介機構進行了紀律處分，其中對華龍證券、趙宏志、李紀元採取了公開譴責的監管措施。

IPO已“臥薪嚐膽”4年多

公開資料顯示，華龍證券成立於2001年，系唯一一家註冊地在甘肅省的全牌照證券公司。2016年初，華龍證券在新三板掛牌，同年底引入山東國投、浙江永利、甘肅公航旅、甘肅國投等33家企業入股。

早在2017年，華龍證券就已著手準備IPO，並聘請中信證券作為保薦機構。2017年11月，華龍證券向甘肅證監局提交了上市輔導備案材料並獲受理，擬在深交所中小板上市。2018年8月，華龍證券終止新三板掛牌。

自2021年11月以來，華龍證券因藍山科技專案接連受到處罰，而這或許也延緩了華龍證券IPO之路，歷時4年多仍未完成輔導工作。

歷經坎坷，但華龍證券上市之心不改。2021年年報中顯示，2021年6月，華龍證券股東大會通過了《關於延長華龍證券股份有限公司首次公開發行A股股票並上市方案有效期的議案》。

對於相關行政處罰及整改情況，今年1月，中信證券在輔導工作進展報告中表示，華龍證券多次召開黨委會、總經理辦公會通報立案調查及處罰事項情況，對公司經營發展中存在的問題全面檢視剖析原因並嚴肅整改，整改進展順利。

年報顯示，2021年華龍證券實現營業收入18。86億元，同比下降1。12%；實現歸母淨利潤7。24億元，同比增長46。67%。投行業務方面，全年只完成了2 家企業 IPO ，投行類業務收入 1。12 億元，支出 1。00 億元。

財通社注意到，2021年11月，在華龍證券因藍山科技專案被證監會行政處罰後，陳牧原因工作調動原因離任華龍證券董事長，由祁建邦擔任公司董事長。