華爾街對沖基金傳奇教父去世,享年90歲!800萬美元起家,最高管理資產230億美元!這些投資大師也出生於二戰前

全球知名對沖基金老虎基金管理公司(Tiger Management)創始人朱利安·羅伯遜(Julian Robertson)因病於美國時間週二(23日)去世,享年90歲。

羅伯遜被譽為避險基金界的教父級人物,投資業績驕人,個人財富超過40億美元。羅伯遜的投資策略以“價值投資”為主,曾率領老虎基金取得驚人業績,一度成為美國最大對沖基金,管理規模曾高達230億美元。

值得注意的是,還有一些投資巨匠也出生於二戰之前,諸如巴菲特、芒格和索羅斯。目前,行業已進入新老傳承的階段。

“避險基金界”教父因病去世

據外媒報道,羅伯遜的長期發言人稱,他於美國當地時間8月23日早上(北京時間8月24日)在曼哈頓家中死於心臟併發症,享年90歲。

公開資訊顯示,羅伯遜二戰前出生於美國南部一個小城鎮,從北卡羅萊納大學畢業後,在Kidder Peabody證券公司工作20年之久。1980年,羅伯遜以800萬美元創立老虎基金,1998年前的平均每年回報為32%,因而被視為避險基金界的教父級人物。老虎基金是最著名的宏觀對沖基金之一。羅伯遜的投資策略以“價值投資”為主,也就是根據上市公司取得盈利能力推算合理價位,再逢低進場買進、趁高拋售。

上世紀80年代末90年代初,是羅伯遜和老虎基金最輝煌的階段。當時,羅伯遜準確地預測到柏林牆倒塌後德國股市將進入牛市,同時沽空泡沫達到頂點的日本股市(沽空指先借入股票,然後沽售,當股價下跌到一定水平再購回,賺取其中差價)。在1992年後,他又預見到全球債券市場的災難。1993年,老虎基金管理公司旗下的對沖基金——老虎基金(夥同索羅斯旗下量子基金)攻擊英鎊、里拉成功,並在此次行動中獲得巨大的收益,老虎基金從此名聲鶴起。隨著被眾多投資者追捧,老虎基金的資本此後迅速膨脹,最終成為美國最為顯赫的對沖基金。

老虎基金管理的資產規模在20世紀90年代後迅速擴大,從1980年起家時的800萬美元,迅速發展到1991年的10億美元、1996年的70億美元。在1998年的夏天,其總資產達到230億美元的高峰,一度成為美國最大的對沖基金。

不過,1998年下半年起,老虎基金在日元和股票投資中出現了一系列失誤,從此走下坡路。到2000年3月31日,老虎基金管理規模從230億美元的巔峰跌落至65億美元,羅伯遜宣佈結束旗下6只對衝基金的全部業務,對65億美元的資產進行清盤,其中80%歸還投資者,羅伯遜個人留下15億美元繼續投資。從老虎基金成立到2000年3月底,仍然有85倍的增長(已扣除一切費用),這相當於標準普爾500指數的三倍多。

此後,羅伯遜孵化出“小虎隊”(Tiger Cubs),其中包括老虎司令(Tiger Legatus)和老虎環球(Tiger Global)這樣的“小虎”和“虎崽”對沖基金,以及一大批有名的基金經理。目前老虎基金主要管理家族資產。

其中,2021年Archegos Capital Management爆倉事件的主角——韓裔基金經理Bill Hwang也是“老虎俱樂部”的成員,他造成了“人類歷史上最大單日虧損”。Archegos在2021年3月的兩天時間內損失了約200億美元。塞巴斯蒂安·馬拉比在《富可敵國》(More Money Than God)一書中寫道,到2008年,老虎基金大約36名前僱員成立了自己的基金,管理著1000億美元的資產。

2021年釋出的福布斯全球富豪榜上,羅伯遜以45億美元財富位列榜單第638名。

這些投資大師生於二戰前

與朱利安·羅伯遜一樣,出生於二戰前的一些投資巨匠在市場上仍然活躍。

最為知名的投資大師無疑是“股神”沃倫·巴菲特(Warren E。Buffett),他1930年8月30日生於美國內布拉斯加州的奧馬哈市,已經92歲高齡,現任伯克希爾·哈撒韋公司董事長和執行長。巴菲特以960億美元財富位列《2021福布斯全球富豪榜》第6位。

巴菲特是全球著名的投資家和慈善家,他師從本傑明·格雷厄姆,推崇價值投資,他的投資理念影響了全球無數投資人,其撰寫的股東信成為全球投資者爭相閱讀的投資寶典。此外,2000年起每年拍賣的“巴菲特午餐”也成為業內焦點話題。

查理·芒格(Charlie Thomas Munger)是巴菲特的黃金搭檔,同樣也是全球知名投資家,是伯克希爾·哈撒韋公司的副主席。他出生於美國內布拉斯加州的奧馬哈,目前已經98歲高壽,在過去的幾十年裡,他和巴菲特聯手創造了有史以來最優秀的投資紀錄——伯克希爾公司股票賬面價值以年均20。3%的複合收益率創造投資神話,每股股票價格從19美元升至43。57萬美元。

值得一提的還有對沖基金大鱷索羅斯,他1930年生於匈牙利布達佩斯,1956年遷居到美國,在紐約做交易員。1973年,創立索羅斯基金管理公司。索羅斯旗下的量子基金在30年的時間內獲利350億美元,創造了對沖基金的紀錄。2015年1月,索羅斯在當時舉行的達沃斯經濟論壇晚宴上宣佈徹底退休,稱以後不再管理投資,全力推動慈善事業。

上述幾位投資大師都生於二戰前,對投資界也都產生了深遠影響。伴隨老一輩投資巨匠的年齡增長,國際投資界已經到了新老傳承的階段。去年5月,被譽為機構投資者教父的耶魯大學首席投資官大衛·史文森(David Swensen)因病去世,享年67歲。耶魯大學在其官網釋出了悼念信,作為大衛·史文森的學生、高瓴資本創始人兼執行長張磊凌晨發文哀悼恩師,感慨“傳奇永不落幕”。

炒股開戶享福利,入金抽188元紅包,100%中獎!

開啟App看更多精彩內容