近日，剛向美國證券交易委員會遞交招股書的智慧社交軟體Soul，又一次出現在輿論的風口浪尖。

5月，一起“殺豬盤”詐騙案將Soul捲入其中，根據警方的通報，犯罪分子正是利用陌陌、Soul等軟體，精準物色30歲至50歲的單身女性，隨後轉移到某個政府官員常用的App上聊天對話，再誘導女方向某個詐騙App中充值理財，當女方將大筆資金投入到這一App上之後，騙子便設定複雜的提現要求，或者直接關閉平臺消失。

一個標榜“

靈魂社交軟體

”的App，成為了“殺豬盤”物件的物色起點，這讓外界對Soul的定位產生了質疑。長期以來，智慧社交軟體Soul一直把自己的“人設”與陌陌等線上約會軟體分隔開來，

號稱自己的定位並不是“約會軟體”，公司的使命是建立“靈魂社交元宇宙”

。

“我們的移動應用程式可能會與針對線上約會市場的社交移動應用程式相混淆，潛在使用者誤解我們的移動應用程式僅或主要被用作與陌生人開始浪漫關係的工具。”Soul在招股書中如是說。

Soul於2016年在國內上線，其宣傳語為“匿名靈魂聊天，尋找你的靈魂伴侶”，主打生活化場景私聊體驗，透過“

不看臉

”的方式促進關係深入積累，讓使用者品嚐新鮮感。

2021年，是Soul上線的第五個年頭，五年來，

有人將Soul視作社交軟體中的一股“清流”，也有人將Soul當做是“約炮神器”

，市場口碑兩極分化的當下，Soul也在“左右搖擺”，思索究竟哪一條才是它在市場上的突圍之路。

拒絕了顏值，但終究輸給了看臉

不少人可能沒下載過Soul，但一定有過在知乎、豆瓣、網易雲、抖音甚至綜藝上被Soul的廣告刷屏的共同經歷。螢幕裡的人反覆拷問：

如果不看身份和年齡，只憑興趣和三觀，你會遇到什麼樣的靈魂知己？你想找到你的靈魂伴侶嗎？

那時的Soul，被稱為樹洞。裡面有小眾藝術工作者、凌晨打工的學生和愛上自己室友的95後。大家自說自話，也都在偷偷打量陌生人的一生。每個人都有揮之不去的孤獨感和傾訴欲，卻又羞於說給熟人聽。Soul正好滿足了這一點：

社交性不強，沒有熟人；廣場去中心化，每個人都能暢所欲言，且有所反饋；看不到臉和位置，不用擔心被騷擾

。

所謂“

靈魂伴侶

”，成了Soul在市場上殺出重圍的重要“人設”。

平臺設定靈魂自測遊戲，使用者第一次註冊時，需要以二選一、三選一的形式，完成測試，才能正式進入APP。然後，

使用者按年齡、性格、興趣愛好、生活方式被分配進入不同星球，匹配相似度最高的好友

。完成的測試越多，結果越精準，匹配到靈魂伴侶的機率也就越大。

除了“靈魂”設定，Soul早年還有一項最出圈的設計在於完全匿名化。平臺不允許使用真人頭像，只能使用系統提供的捏臉功能設定虛擬頭像。LBS定位（手機基站定位）被取消。

拒絕看臉，無法定位，最終與熟人社交、同城社交徹底絕緣。

滿足社交剛需的同時，隔絕了性騷擾的干擾，為Soul積攢了數量可觀的優質使用者。

Soul剛上線前後，曾有投資人預判，未來不可能超過10萬DAU（日活使用者）。這一預判很快就被打臉。2016年11月，透過豆瓣、知乎等調性相似的平臺邀請，

Soul一經上線就立刻擁有了20萬註冊使用者

。

使用者的累積讓伺服器不時崩潰。直到2018年年初，有使用者發現，曾經一窮二白的Soul，有錢更新伺服器了。

那時，Soul剛得到來自DST的B輪融資。DST曾投資過Facebook、Snapchat、探探、脈脈，被看作全球最瞭解社交的投資機構之一。

但是老使用者發現，

有了錢的Soul，反而開始“看臉”了

。

在更新的Soul App上，新增了顏值、影片匹配項，模糊了原本的不看臉設定。

開啟了LBS功能，同城卡、定位卡，可直接檢視地理位置定位。就連Soul的廣告也不再是“尋找靈魂伴侶”，而是“找到現實中最適合的人”。

有網紅髮現，自己在微博發的日常照片，被陌生人原樣搬上Soul，假扮成另一個自己。

真假混雜的資訊裡，Soul繼陌陌、探探後，成為又一殺豬盤培養皿。百度搜索中，“Soul被騙”的搜尋結果已達到2340000條。有網友留言稱，

自己所在地警方反詐平臺的警情通告裡，90％都是Soul的仙人跳

。

2019年6月，Soul因傳播淫穢色情等內容，被下架整改。再次上線時，不少老使用者選擇離開。

“

每天都有各式各樣的狗糧、各種各樣的面基故事、炫技、花式自拍，披露心聲的人越來越少了，關注列表裡最後一個人也離開了Soul。

”

燒錢6億換流量，負債率超98%

獲得融資的Soul，開始了瘋狂的燒錢推銷之路。

2018年起，Soul的廣告從知乎蔓延至全網。

在抖音、快手上，Soul能讓土肥宅女孩脫單。在豆瓣、知乎上，Soul能讓人找到靈魂伴侶。2021年年初，Soul斥資贊助了最新一季的高熱網綜《明星大偵探》，slogan換成，“跟隨靈魂找到你，一起上Soul玩推理。”

微博幾乎每天都有人發帖抱怨：能不能別再給我推Soul的廣告了？

高頻的廣告背後，是傾盡所能的高額營銷。招股書顯示，

2019年和2020年，Soul用於銷售及營銷支出為2.05億元及6.21億元

。而

在2021年，截至3月31日為止，公司銷售及營銷開支達到4.71億元，同比大增758.7%

，開支甚至超過2019年全年支出。而Soul的態度是，隨著業務擴充套件，廣告支出將繼續增加。

但全網營銷的好處也顯而易見。招股書顯示，

Soul的DAU（日活使用者數量）已達千萬量級

。2021年3月，其MAU（月活使用者數量）及平均DAU分別為3320萬及910萬，分別較去年同期增長109%和94。4%。有人曾目睹公司附近的

外賣小哥們，下午休息時，都在Soul上打發時間

。

使用者快速增長後，平臺功能及收費專案也在不斷增多。此前提到的同城卡、定位卡等就屬於會員特權。會員可憑此查到是誰瀏覽了自己的主頁。

有人使用定位卡後，發現是樓下鄰居，尷尬到當即解除安裝軟體。

透過滿足使用者的好奇心，Soul獲得了不小的充值收入。此外，Soul開始透過

虛擬貨幣“靈魂幣”

，為使用者提供虛擬商品。增值服務為Soul帶來了可觀收入。財報顯示，2020年Soul營收4。98億元，同比增長604。3%。

但營收高漲的同時，虧損也居高不下。2019年度Soul歸屬於普通股股東的淨虧損為3。49億元，2020年虧損再一步擴大至6。01億元。截至2021年3月31日，Soul持有的現金及現金等價物價值為4。75億元，而

淨虧損則達到3.83億

。從2020年底至2021年3月31日，

Soul的資產負債率從45.6%增長至98.6%

。而按招股書所說，Soul還將繼續增加銷售和市場營銷開支。

這並不是Soul在美國上市的最大硬傷，創始人張璐也表示，目前盈利並不是Soul的最高優先順序。但投資者的疑問是，

公司的資產結構如何改善，招股書中既沒有為此提出可行方案，也沒有預測可能的盈利時間

。

“我們目前幾乎所有的收入都來自增值服務。我們可能無法繼續增長或最終無法從此類服務中實現盈利。

我們不能保證我們的貨幣化戰略將得到成功實施，也不能保證我們能夠產生可持續的收入和利潤。

”

負債率居高不下，盈利也不可預判。對於Soul來說，最大的難題，恐怕還是如何勸服投資者們買下自家的股票。

不想做陌陌，卻繞不開“陌陌模式”

故事回到原點，Soul為什麼急於和陌陌等社交軟體完全區分開？答案可能就在於，Soul急需給投資者們講一個好故事。

畢竟，

如果將Soul與陌陌、探探作為同類型產品比較，Soul的優勢並沒有多少

。

從

付費使用者

來看，2019年和2020年，Soul的平均每月付費使用者數量分別為26。9萬和92。9萬，每名付費使用者平均每月貢獻的收入分別為人民幣21。9元和人民幣43。5元。而同類型的陌陌（含探探）在2020年，折算每名付費使用者每月貢獻的收入是97元。

在

營收

上，2020年全年，陌陌公司淨營收達到150。242億元，淨利潤為28。962億元，已持續24個季度盈利。其中，增值業務只佔三成左右，直播、電商等都是主要營收來源。

Soul在2020年的總收入為4。98億元。值得注意的是，在4。98億元總收入中，以Soul會員、Soul幣充值為代表的增值服務營收達4。85億元，佔比99%，商業化才剛剛開始。

在招股書中，Soul反覆強調自身與線上約會類程式的不同，不再說他們的使命是讓世界沒有孤獨的人，而

改口主打社交元宇宙的虛擬分身概念

。

元宇宙

的英文為Metaverse，脫胎於科幻作家Neal Stephenson 29年前的著作《雪崩》，意為由一系列的AR、虛擬現實VR和網際網路所組成的虛擬時空集合。

如今，隨著Facebook、Google、騰訊紛紛入局，元宇宙概念股Roblox上市一年，市值就從40億美元上漲至超400億美元。

毫無疑問，

元宇宙概念更接近風口，易吸引融資

。招股書中，Soul引用艾瑞諮詢報告為自身的元宇宙概念正名：“

Soul為使用者提供虛擬身份，併為使用者創造基於興趣和個性創造、分享與社交的空間。

”

可招股書之外，

Soul的元宇宙概念幾乎無人知曉

。

真正帶來收入的，還是佔比達到99%的使用者充值等增值服務

。以會員、靈魂幣充值為主。其中，不管是會員的長音訊、影片發帖許可權、Soulmate加速點亮，還是靈魂幣解鎖聊天許可權、解鎖同城匹配許可權，本質上都是

對使用者社交需求的迎合

，

是對所謂分享興趣與生活的樹洞功能的弱化

。

增值服務費用急速增長，恰恰意味著

Soul標榜的“興趣和個性創造、分享的空間”正轉變為一個類似陌陌的社交空間

。留下的早期使用者中，很多更關注廣場的生活分享帖，其中不少人至今尚未用過付費功能。

從Soul最新上線的功能，也能看出這一點。2020年，Soul的語音派對和Soul狼人開始內測。其中，語音派對是陌陌、YY等在兩年前就開始發力的專案。

儘管創始人張璐一再解釋，語音只是補充，只有不到10%的使用者會用。但Soul卻在增加語音功能後，又拓展語音聊天室，並增設禮物打賞系列舉措。這無疑還是在為此後的營利變現鋪路。

2021年第一季度，

Soul又上線了虛擬禮物“Gift moji”功能，能為別人和自己購買實體禮物

。其可在虛擬世界購買實體禮物。有觀點認為，這讓Soul更多具備了

電商的屬性

，成為了下一個使用者消費的渠道。

分享生活還是社交戀愛，無限趨同陌陌，還是在打造一個真正的元宇宙空間，恐怕Soul心裡早已有了答案。

END

作者 | 安琪 編輯｜張軼驍

鳳凰WEEKLY財經（ID：fhzkzk）原創

在微信、陌陌等社交軟體之外，你還需要一個Soul嗎？